<<
>>

Изменение структуры реального ВНП е пореформенный период

Продолжим анализ формулы М.Фридмана М - У

современной российской действительности. Вычленением из неедва компонента:

M и У. Взаимосвязь средне головых темпов роста денежной массы и реального BI1П нашла отражение в монетаристском принципе таргетирования: «осударство, желая сохранить стабильный уровень цен, должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реальною ВНП (3% по общемировым стандартам).

В принципе вполне очевидно, чю инфляции удается избежать, если номинальный и реальный потоки совпадают. Это же требование заключено и в одном из основных макроэкономических тождеств: сумма иен товаров конечног о потребления должна быть равна сумме доходов физических лиц, или

I Pi х Qi = I У j х Vj;

(в иной редакции U(e+vHn) = I(v»-m) + ll(v+m)).

Беда, однако, в том. что можно соблюсти и и требования и иметь инфляцию. Можно оплатить работникам в строгом соответствии с реально созданным продуктом (те. в строгом соответствии с производительностью труда), и тем не менее породить избыточную денежную массу в экономике в целом. Так, если в структуре народного хозяйства I подразделение превышает критическую массу, то равенство номинального и реального потоков не наблюдается:

Hi х Qi Z У і х Vj:

(виной редакции ІІ(еИгНп)* l(v-i пі)* ll( v чп».

(Напомним, что от проблемы накопления мы временно абстрагируемся).

Об утяжеленной структуре экономики России речь уже шла. І Іроисходят ли положительные сдвиги в переходный период, уменьшается ли удельный вес I подразделения? Обратимся к табл. 2.2.1.

Таблица 2.2.1.

Структура ВВП (в %) на 1990 г. стран «большой семерки» и России*

1

1

1

[ Среднее значение для | 1 с Іран «большой

семерки»

| Россия
Сельское, лесное хозяйства, 2.54 ’ “ 17.lT)
охо та, рыболове тво
Добывающая, перерабатывающая 27,70 58.90
промышленность, энергоснабжение. і , І

і 1

газоводоснабжен ие 1 I 1

і

Строительство ! 5.73 9,80 —"
Оптовая и розничная торговля.
1
[ 14.16 4.70

I

рестораны и гостиницы 1 I і 1
Транспорт, складское хозяйство, і иГоб 1 10,00
связь 1 і ,
Финансы, страхование недвижимого , 19.16 ~0.80
имущества, деловые услуг и 1 Ї 1

Коммунальные, общественные 24,66 | 15,50

и личные услуги І

_________________________ і I

♦Программа преобразовании технологической структуры экономики России. -М.. 1994; Радаев В.В., Бузі алии Л.В. Экономика переходного периода. - М.. 1995.-С.75.

За шесть лег доля добывающих отраслей в промышленности возросла с 15,5% до 25,1%, а обрабатывающих - снизилась соответственно с £4,5% до 74,9%. Если в 1990 г. основной отраслью было машиностроение (20.1%), то в 1996 г. - топливная промышленность - 21,9%. (Как известно, из опыта индустриальных стран, доля добывающих отраслей имеет тенденцию к падению. Так, в США доля добывающих отраслей в ВНП составляет не более 1,6%).

Динамика промышленного производства на постоянной базе (габл. 2.2.2) показывает значительный спад производства в отраслях конечного назначения - легкой промышленности.

Таблица 2.2.2.

Динамика промышленного производства (в %%, к иенах 1995 года)*

г 1990 1 Г 19V? | 1995

і осГ~

П997- 1

_ юїї—

Всею промышленность 100 100
Электроэнергетика 8.0 10.7 j 12.5 13,8
■ Топливная 12.4 14J j 16,6 17.7
Черная металлургия

і ' |

~”8.2"^ 7.8 , 9,3 9,8
Цветная металлургия 1 6.2 5 •' _ і 6,6 ' 6.8
і Химия и нефтехимия ( 8.0 7 э

і

7/S “ 7,5 ““
j Машиностроение j 22.6 22,0 1 18.1 17,2

і ■.

Лесная,

деревообрабатывающая

целлюлозно-бумажная

1 6.1

І

5.7 ] 5,2 4,6 1

і

і

Стройматериалов --з?—[ 4,9 4.0 ;
1 Легкая ~7.0 5.0 ’

1

2.5 1.9 і

1

Пищевая 12.0

1

,2., , 12,1

і

і ’2- !

1______ J

^Составлено по данным Госкомстата РФ.

Рост добывающих отраслей в структуре промышленного производства в ВИН - основа инфляционного процесса по двум обстоятельствам. Во-первых, растет занятость в этих отраслях, что при относительно высоком уровне зарплаты в данных секторах увеличивается разрыв между суммой цен товаров конечного потребления и суммой доходов физических лиц. Так, выше среднего уровня традиционно оплачивается труд в таких отраслях, как электроэнергетика, топливная промышленность и прежде всего газовая, а также в строительстве, на транспорте, в сфере кредитования, страхования и в аппарате органов управления.

Ниже среднего уровня оп.іачпкаеіея труд в .ческой промышленности, лесной, отраслях социальной сферы. С) диспропорциях в сфере оплаты труда свидетельствует табл.2.2.3.

Таблица 2.2.3.

Среднемесячная начисленная заработ ная плата по основным отраслям экономики (в % к средней по России) *

Промышленность В целом | I 1990

767

1992

118------ 1

1994 і

106

1

І 1996 і
, 116

1

Электроэнергетика 121 221 203 j 1201 ;
j Топливная 148 290

1

1

231 і -?4 __ 1
В том числе, ідзовая 183 429 j 433 372
Сельское хозяйство 95 67 50 46
Транспорт 115 146

і

156 141
Здравоохранение 67 j 66 1 77 70
Образован не 67 61 71 64
Культура и искусство 62 і 52 62 62
Наука 116 1 64

1

' 77

1_______

81
Кредитование, финансы и

страхование

135 204

1

215 192^ '
Аппарат органов управления 120 ! 94

' і

129

і

120

‘Вопросы экономики.

-1998. -N1. -С.78.

Во-пторых, ТЭК и сырьевой сектор вносят крупный вклад в формирование основных показателей России (30% в общем объеме промышленной продукции 1996 г.), обеспечивая 68% налоговых поступлений в госбюджет1. Из-за увеличения налогового бремени происходит рост цен продукции сырьевого сектора и ТЭК и по цепочке воспроизводственных процессов охватывает потребителей конечной продукции. Как известно, это порождает явление, известное в экономической теории как инфляция издержек.

Для всей обрабатывающей промышленности, агропромышленного комплекса, торговли, услуг, коммунального хозяйсіва подлинным бедствием стал в последние годы безудержный роет внутренних цен на продукцию естественных монополий, прежде всею на электроэнергию, нефть и нефтепродукты, газ, услуги связи, транспортных гарифов. Внутренние цены на эти ресурсы, достигнув на начальной стадии реформ мирового уровня и тем самым ликвидировав свое длительное искусственное отставание, в дальнейшем но ряду позиций значительно (в 1,5 раза и более) превысили мировой уровень. Сейчас продолжается их относительное повышение: рост внутренних пен на продукции естественных монополий в годы реформ в 3 раза превысил рост цен на все другие виды продукции в стране*.

Такие отрасли, как обрабатывающая промышленность, сельское хозяйство функционируют сегодня только благодаря тому, что нарушаю і установленные финансовые правила. Подобные нарушения включают в себя неплатежи поставщикам и бюджету, рост задолженности по выплате зарабошой платы, бартерные сделки и другие негативные явления. Ценовое давление и экспортная ориентация - это главные проявления самодостаточности отраслей топливно- энергетического комплекса.

Общие спросовые ограничения, возникшие как результат инфляции, заставляю! искать внешние направления сбыта не только для производителей энергоресурсов, но и представителей многих других отраслей. Возникает си туация, когда при наличии потенциального спроса на продукцию предприятия оно прекращает производить отвечающую такому спросу продукцию и переключается (в тех случаях, когда это возможно) на поставки продукции за

‘Например. 9 сіруЕТчпен на нсфіь идізііі исіан/шот 55°о. на мсфіаіролч uu 55 65’«. ни і ui 52?о. ?Воп|хкы Ж0Н0МИМ1 lq7 -V4 -С.7*>

рубеж. Предприятие перестраивает не только ассортимент, но и технологию. Постепенно оно все больше изолируеіея от национальной экономической и технологической среды и становится анклавом мирового хозяйства на российской территории. Массовый разрыв внутренних связей и появление разнокалиберных анклавов создает эффект рассыпающейся экономики.

Располагая относиіельно небольшим производственным потенциалом (10% занятых, 20% фондов), экспортно-ориентированный сектор обеспечивает около половины товарооборота, 36% инвестиций и почти треть налоговых платежей. Внутренне ориентированный сектор е основной частью занятых 02%) несет основные издержки. В связи с низкой! конкурентной продукцией. за ним сохраняется значительная налоговая нагрузка, обеспечивая 30-40% налогов сферы материального производства. На каждый из двух секторов возложена экономическая нагрузка, несоизмеримая с их финансовыми и произволе!венными возможностями. Ни один из них не обладает дос таї очными возможностями для самовоспроизводства. Дохода, остающегося в каждом in них после оплаты труда и налоговых платежей не хватает для инвестиций в основной и оборотный капитал. Отношения между этими двумя секторами приобрели конфликтный характер: ио мере сближения внутренних и мировых цен и углубления

экономического спада усиливается борьба "двух экономик” за доступ к ресурсам, за условия хозяйствования (политика валютного курса) и г.и.

Проблемы, во шикающие в результате ценовых диспропорций (диспаритета) цен, в мировой нракіике решаются путем перераспределения избыточных доходов, в частности. путем изъятия рентной составляющей цены. Но изъятие дифференциальной ренты, как правило, не тождественно высокому налогообложению рентоносной продукции, получившему распространение в пореформенный период в России. Практика налогообложения высокорентабельных отраслей скорее говорит о монопольном их положении, чем об изъятии ренты, имеющей иную экономико-правовую основу.

В обычной рыночной ситуации изъятие ренты направлено на выравнивание условии хозяйс гвования предприятий рентоносной отрасли, а не на углубление диспаритета цен, затрудняющего хозяйствование всех других звеньев народного хозяйства: изъятие дифференциальной ренты энерго-сырьевых отраслей не должно порождать высокие издержки и низкую добавленную стоимость отраслей, потребляющих продукцию производителей первичного сектора экономики.

Мировой опыт, в юм числе отечественный, позволяет сформулировать пути избавления от негативных последствий практики либерализации цен в пользу энерго-сырьевых отраслей.

Во-первых, сущность эквивалентного межотраслевого обмена состоит в том. чтобы предприниматель любой отрасли при средних (нормальных) условиях производства имел бы на затраченный капитал выручку, равную издержкам производства плюс нормальная прибыль. Поэтому система рентного налогообложения и дотаций должна быть построена таким образом, чтобы выровнять среднеотраслевую норму прибыли.

Во-вторых, монополизм - фактор рыночной экономики, позволяющий удерживаться в прибыльной части экономики неконкурентными средствами. Для борьбы с естественными монополиями вряд ли надо давать права ценообразования прошводителям рентоносной продукции (в противном случае процесс инфляции будет идти непрерывно/. В недалеком прошлом эта проблема решалась практикой оптовых цен - различали оптовую цену предприятия и оптовую цену промышленности. Два вида он пятых цен позволяли дифференцировать цены для предприятий - производителей и в то же время иметь единые цены для предприятий потребителей. Для естественных монополий эта практика могла бы быть сохранена.

В пореформенный период uponзошла либерализация не только цен, но и процентной ставки. Происходило это таким образом, что вот уже несколько лет подряд процентные ставки (ставки денежного рынка) значительно превышают рентабельность промыт лен ного производства. Совершенно очевидно, что если кредитные ставки конечным заемщикам приходятся на уровне 100% годовых, и средний уровень рентабельности в промышленности - 10-20%. то ни о каком кредитном буме (даже под пополнение оборотных средств для текущей деятельности) говорить нс приходится.

Сам по себе факт высокой процентной ставки но сравнению с рентабельностью означает рассогласование номинальных и реальных потоков в экономике и является дополнительным инструментом перераспределения денег в соответствии с законами криминального рынка. (Криминальному капиталу широко доступны нерыночные способы присвоения богатства страны путем использования силы власти, коррупции, шантажа, прямого разбоя).

Сложность ситуации состоит в том, что эти новые деформации возникли как наслоения на деформациях старых (отставании инвестиционного машиностроения, потребительского сектора) и в каком-то смысле являются их порождением. Устранить причины, порождающие высокие издержки и низкую добавленную стоимость, то есть причины, обусловившие при новых ценах спад и стагнацию производства, можно лишь путем системы мер, направленных, с одной стороны, на изменение структуры народного хозяйства рыночными методами, то есть путем улучшения хеловий хозяйствования (обеспечение условий накопления ресурсов для модернизации производства), с другой стороны, это меры по снятию негативных последствий существования монополизма в первичном секторе экономики и введение в хозяйственную практику системы нормальных рентных отношений.

2.3. Последствия либерализации цен

Продолжим анализ, сталкиваясь от лотки формулы М.Фридмена. Обратимся к взаимосвязи двух следующих компонентов формулы: М и Ре, а в более широком плане обратимся к либерализации номинальных величин.

Z*-.

Как известно, формула М ~ У ♦ Ре представляет собой модификацию формулы М х V = Р х Q. записанной в темповой форме, а следовательно, предполагает первоначальное освобождение цен, или их либерализацию. Эта мера должна была бы дать систему цен, определяемую спросом и предложением, то есть должна была бы дагь равновесные цены. Эюго нс произошло. Объяснение причин отсутствия желаемою следствия и обоснование логики исследования данного параграфа отражает схема, расположенная на следующей странице.

2.3.1. Дифференциация ценовых пропорции отечественных товаров.

Один из азбучных методов борьбы с инфляцией - свободные цены. Логика вытекает из представления инфляции как чисто денежного явления. Пели V и Q нейтральны к количесіву денежной массы в формуле MxV = PxQ, ю свободные цены поглотят избыточную денежную массу (см. классическую трактовку денежного рынка).

Либерализация цен в России произошла путем огромной дифференциации темпов роста цен на продукцию отдельных отраслей. Гак, например, с 1990 по 1995 гг. уровень оптовых цен на продукцию энергетики и нефтедобычи, газ, услуги связи, транспортные тарифы увеличились в 10.000 раз. нефтепереработки - более чем в 12.000 раз, тогда как в машиностроении цены выросли не более

С хема 23.1

Последствия либерализации цен

Л И Ь Е I* Л .'I И З АЦИ >1 ЦЕН

Дифферента ши неновых I I пропорций '

Инфляция

ІПДСГНКСК Г

( Крите нсилллежей

I форме

Проблема исееіаноь.іСі’нч оСч’ро» ион* каопіхи и іч>\ее і пеннее )ЙНПЖСННС |Ч’Н іабе.ІьНОЕ III \ М.ІІІІСІІПС финаисоьсио положен»'? ПрС.И’РНЯ ПІП. смоленое Пнмеч іинненнеі, Ph- НЧНОС HI

! Сжатие

І нрон іпо;іе7венііои

"РСАДС псе» О

I сферы

! О-грлс чеП кОНС’НКМО І потреб ІСНИЯ

I Ье«с IBO КЛНІІІ.І Ч.Л е» pwe.». н | рос» спрос а на нн'Х -Xj. С.65

' Вопросы экономики 199Х -С 20

ресурсов и конечными по і ребителями ресурсов. Гак была порождена инфляция издержек в своем специфическом (российском) обличим.

Г рафик 2.3.1.

Сравнительная динамика цен в основных отраслях материального производства в 1995-1996 1г. (к уровню 1991 г.).*

♦Вопросы экономики. -1998. -N1. -С.21.

Исходная установка монетаристской концепции такова: рост цен всегда является следствием (и никогда не является причиной) роста денежной массы. У нас наоборот: рост цен породил инфляцию издержек. На эюй основе произошла трансформация инфляции издержек в кризис неплатежей.

Некоторые аналитики полагают кроме того. что достижение стабилизации цен {стабилизации темпов предложения денег на низком уровне) осуществлялось путем сознательной политики длительной неоплаты выполненных госзаказов, недофинансирования утвержденных парламентом статей бюджетных расходов (задержки выплат пенсий и заработной платы работникам бюджетной сферы).

В случае неоплаты гоеударсі вом им же закачанных изделии и услуг продукция прои зводится и переходит к потреби гелям. но денег за нее

производители нс подучают. Нарастает дефицит денег. В данном случае инфляционные факторы вовсе не перестают действовать - денежные средства, направленные на удовлетворение инфляционных запросов отдельных производителе»! иди государства принудительно изымаются из кругооборота средств функционирующих предприятий. Иными словами, инфляционный денежный спрос одних хозяйственных субъектов здесь компенсируется искусственным устранением спроса других хозяйственных субъектов. Применение инфляции спроса в течение продолжи тельного времени способно парализовать или даже разрушить предприятия. производственные комплексы и

целые отрасли-доноры.

Н.ІЛмедев полагает, что непосредственно на бюджет приходится в настоящее время не более 10-15% всех неплатежей в экономике. Но бюджетные деньги могут стать первоисточником цепочки неплатежей. По некоторым оценкам, один рубль, no-время невыплаченный бюджетом по своим обязательствам, сегодня порождает 6-7 руб. неплатежей по всей цепи эко н ом и чес К И X о г но 11 ієни й[XIII].

Колоссальное количество неплатежей, вызвавшие остановку многих производств, снижение инвестиций, увеличение безработицы и .многие другие негативные явления, по какой-то странной логике оправдываются тем. что подобные разрушительные действия якобы необходимы для оздоровления и стабилизации экономики. Считается, что путем одной рис трнктнвноіі политики ЦБ в условиях глубокого кризиса можно решить экономические и даже социальные проблемы страны. (На 1 июня 1997 года кредиторская задолженность промышленных, транспортных и сельскохозяйственных предприятий составила 1176 трлн. руб. Это примерно половина ВВП. Недоимки только в федеральный бюджет составили 74,1 трлн. руб. Это примерно половина собираемых налогов. Неплатежи бюджета по зарплате - 2,5 трлн. руб., задолженность по платежам из пенсионного фонда - 15,2 трлн. руб.)[XIV].

2.3.2. Проблема восстановлении оборот ного капитала и се последствия. Два предыдущих обстоятельства (дифференциация ценовых пропорций и неплатежи как сознательная поли гика) породили особый вид инфляции издержек. Так, неоплаченный в установленные сроки госзаказ порождает на предприятиях невыплаты заработной платы, неоплату по обяіательсівам поставщикам анергии, сырья, комплектующих изделий, неоплату транспортных расходов, кредитов и т.д. Эти неплатежи порождают цепочку последующих, а также недобор налогов в бюджет. На этой основе появляется своего рода порочный замкнутый круг. Разорвать его на уровне отдельных предприятий можно исключительно путем введения суррогаты* денег.

Искусственный ’’голод” на денежные средства лишает предприятия оборотных средств со всеми вытекающими отсюда последствиями. Нели в 1991 году в структуре оборотных средств предприятий преобладал собственный капитал (60%). то в первом полугодии 1996 года он составлял лишь 10,5% (табл. 2.3.1).

Структура оборотного капитала промышленности (%).*.

Таблица 23.1.

’1991

1

і

1992 1993 1994 !1995 j

1 f

1-е полугодие

1996 года

Собственный капитал 60 і

і ’

130 25.

1

16, 17,7 • 10,5
1 і

і

1 І5 6 і

1

і

Кредиты банков ’ 13

I

11

I :

! 93 15,8 12,2
Кредиторская ;28 і 60 ' 65,

1

• 72

і

68.5 I 77,2
задолженность. ^-1 1

L

! 2 1 1

і

В том числе бюдже ту Г" 7ТІЇГ jM.l 1 І6

Примечание: сумма элементов оборотного капитала не равна 100%

из-за сложности учета оборотных средств и ошибки округления.

* Клепач Л. //Вопросы экономики. -1997. -N4. С. 48.

Существующий характер предложения денег- (подчиняющийся потребностям финансирования бюджетного дефниппа и валютного курса) способствует тому, что неудовлетворительный спрос предприятий на денежные средства компенсируется неплатежами и векселями. Денежное обращение выпадает из расчетов предприятий с потребителями и поставщиками. Вместо экономики, основанной на банковском кредите, сформировалась экономика коммерческою кредитования, где "плохие долги” предприятий (неплатежи) перекладываются не на банки. Так, если в дореформенной экономике на 100 руб. кредиторской задолженности приходилось 120-150 руб. банковских средств, то в годы кризиса - всего 15-16 руб. Увеличение относительного вклада внешнего финансирования в оборотный капитал нредприяіий е? условиях ’’замораживания” денежного предложения становится дополнительным монетарным фактором, способствующим росту неплатежей.

Рост кредит орской задолженности выражается в замедлении оборачиваемости капитала, а проблема неплатежей оборачивается снижением норм рентабельности.

Снижение уровня рентабельности в ключевых отраслях наблюдается со второй половины 1995 года. Рентабельность продаж, например, предприятий промышленности снизилась с 26% в начале 1995 года до менее 10% в 1996 году. Быстро стали нарастать масштабы убыючных предприя гий: на транспорте (за январь-октябрь 1996 года) - с 41% до 59%, в строительстве - с 24% до 37%, в промышленности - с 27% до 42%’.

Несмотря на снижение инфляции, одновременно еще в больших масштабах сократились объемы реальной (дефлирированной) прибыли - почти в 4.5 раза за 10 месяцев 1996 года2. Ухудшение финансового положения предприятий снижало инвестиционную активность в производственной сфере (подробнее в следующем параграфе).

2.3.3. Рост спроса на импортную продукцию. Вымывание оборотного капитала, искусственное занижение рентабельности и снижение инвестиционной активности, сокращение платежеспособного спроса населения имели два последствия.

Во-первых, происходило сжат не производс твенной сферы, и прежде всего отраслей конечного потребления (отрасли добывающей промышленности и ТЭК имели приоритеты). Сиад производства не мог не затронуть бюджетную сферу - поступление налогов в государственный бюджет России сокращалось, возникла ситуация бюджетного кризиса. По данным табл. 2.3.2. можно утверждать, что единственными отраслями. которые укрепили свое положение, являются монополисты: электроэнергетика и особенно экспортно-ориентированная

‘•hxuepi. 1W. >!. С 17 7 Там «с

топливная промышленность. Повышение значимости транспорта связано с монопольным положением ряда ее отраслей.

Таблица 2.3.2.

Структура налоговых поступлений ио секторам экономики _ и отраслям промышленности России (%)♦

Отрасль 1994 г7~] Г1995 г. 1996 г.
І Іромьппленность 157.7^ і 50.99 42.73
В том числе: электро-энергетическая 5.98 | 1 3.20 6,15
Топливная 11.38__ ! ! 11.56 15,91
Металлургическая 7.92 1 і 5,52 2,92
химическая и нефтехимическая 3.28 ! 3.47 ; і.?? і
машиностроительная 10,82 7,01 і 6,72
лесная, деревообрабатывающая и 2.09 2.03 і І 1.23
целлюлозно-бумажная 1

і_______

1
легкая 1.68 j ; і.98 . 0.86 ’ і
пищевая 9,80 7,29 5.79 J
прочие отрасли промышленности 4.80 8.93 1.42 J
Сельское хозяйство 2.8 ____ 3.8 * 1-2 і
Транспорт 12.0 9,0 116,6 І
Строительство 10.2 j ! 7,7 J$,4
1 Торговля, общественное питание. 7,9 Il 1.6 ; Ю,6
' материально-техническое снабжение и сбыт 1 1
• Банковская деятельность 1 1.1 2.7 і
і І Ірочие секторы экономики 9,3 1 15.8 , 17,8 1

* Деловой мир. -14-17 ноября 1997. -N44. -С.5.

Во-вторых, сжатие производственной сферы в отраслях конечного потребления и общее ухудшение финансовою положения предприятий не только снижало инвестиционную активность, но и вело к бегству капитала и труда за рубеж, рос спрос на иностранную валюту, увеличивались масштабы спекулятивных операций на фондовых рынках и в системе ГКО. Деньги в стране есть. Но они либо уходят в нелегальный оборот, либо их прячут в ’’кубышку”, либо они ’’эмигрируют'’ та границу. Об этом, в частности, свидетельствует тот факт, что в 1996 году из порядка 245 трлн. руб. денежных сбережений в России на прирост вкладов в банках и на покупку ценных бумаг затрачено

9S

только 50 трлн., тогда как 195 трлн. руб. (или 39 млрд, долл.) пошло на покупку иностранной валюты1.

Эти два обстоятельства (сжатие отраслей конечною потребления и бегство капитала из производственной сферы) обеспечили рост спроса на импортную продукцию. Этому способствовало и то, что соотношение цен на отечественные и импортные аналоги товаров было в пользу импортных.

По многим позициям внутренние цены превысили мировой уровень. В частности, поданным на начало 1996 года, соотношение внутренних цен и цен мировых рынков составляло: по автомобильному бензину 1.92; ио дизельному топливу - 1,77; ио коксующимся углям - 1,38; по топочному мату і у - 1.10. Аналогичная ситуация складывается и с ценами на все виды черных и цветных металлов2.

Что касается товаров конечного потребления, то в пользу импорта срабатывало помимо соотношения цен, еще и камее і во продукции. На рынке товаров конечного потребления доля импорта составила 54%. При доминировании импортных товаров в розничном товарообороте крупных городов, определяющих ценовую динамику, стабильность цен может быть обеспечена за счет фиксации обменного курса рубля, что и было характерно для рос с и й с к о й рефор м ы.

Росту спроса на импорт способствовало и ухудшение экспортных возможностей отечественных товаропроизводителей в связи с обменным курсом рубля в реальном выражении. В то же время перегок капитала из производственной сферы в спекулятивную, в том числе на валютных рынок, лишь облегчал возможности для оплаты импорта.

Цепочка развития событий в области ценообразования после либерализации цен обернулась их стабилизацией. Инфляция упала. Но при этом

’ Вопросы экономики. 1997 N”1. С .'•!

■ Не танин А И ю Проело юние крпию ро«иЛсм>П ироммиїяснне»; ти фпнлни'япс о і.морс*пение и рссір>к«ри.1.щия прскірнягич І ’опріч t.- ‘kOIK'VIIMI ’MM7 ..V.xJ

приоритеты были отданы импорту ; подрыв экспортных возможное і ей вел к спаду отечественного производства, росту безработицы; ситуацию с неплатежами решить не удалось, а поэтому оснований для экономического роста нс прибавилось.

Что касается либерализации процентных ставок, го цепочка развития событий из легализации спекулятивных операции в сфере финансовых сделок закончилась связыванием денег в ’’пирамиде” I КО. Подобное связывание «горячих денег» способствовало, в конечном счете ощутимому снижению инфляции, но вряд ли эго .можно считать основанием для экономического роста, если при этом прибыли сконцентрировались в финансовых организациях, а бюджетный дефицит возрос.

Межведомственная балансовая комиссия, созданная совместным приказом Государственной налоговой службы Российской Федерации, Министерства финансов РФ, Федеральной службы налоговой полиции РФ и Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению, обобщила данные по 210 предприятиям, являющимися крупными неплательщиками бюджету[XV]. Выводы комиссии о причинах низкой собираемости налогов и кризиса платежей (за период 1996-1997 гг.) представляют большой интерес.

Неденежные способы расчета законодательно и бухгалтерски приравниваются к сделкам купли-продажи, в результате чею неденежные и денежные расчеты в бухгалтерии законно смешиваются в общей выручке. Веледе і вне э того неденежные расчеты по 210 предприя тиям промышленности составили почти 73% от всех расчетов (расчеты векселями разной степени ликвидности, расчеты способом взаимозачета, бартерный обмен).

По данным Российского экономического барометра в настоящее время наблюдается беспрецедентный роса доли бартерных операций - с 6% в 1992 г.

до 41% в первой половине 1997 года. Целый ряд показателей свидетельствуют о том» что этот процесс не обнаруживает пока признаков замедления. Примерно у 1/4 части предприятий доля бартера была ниже 30%, у 1/3 - от 30 до 70% и еще у 1/3 - свыше 70%‘.

Примитивный товарно-товарный оборот нс является результатом действий законов рынка, где цена есть результат соотношения спроса и предложения. Это результат договоренности сторон: товарные операции могут производиться как по нулевым ценам, так и ио бесконечно большим, если стороны убедили друг друга, что их товары очень дорого стоят. В итоге товарный оборот создает иллюзорную или ’’виртуальную” выручку, при которой возникаю г нереализуемые или “виртуальные” фискальные обязательства и коюрые осуіцееі вляют по нерыночным "виртуальным” пенам.

Очевидно, что так как при неденежных расчетах не выручаются деньги, то и не возникает источника для расчета с фискальной системой. Расчеты с федеральным бюджетом способом зачета превышают 90% всех налоговых поступлений от крупных промышленных предприятии; реальными свободными деньгами в бюджет поступают лишь порядка 8% от начисленных сумм (преобладают казначейские налоговые освобождения, практически все крупные предприятия ориентируют себя на будуmate зачеты) .

.Анализ показал, что практически более 80% предприятий не в состоянии рассчитываться с фискальной системой денежным способом из-за отсутствия у них соответствующих ресурсов в результате неденежного способа формирования выручки. Болес половины рассмотренных предприятий выручают денежный ресурс в объемах, не превышающих фонд оплаты труда более чем на 40%. В 1997 году около половины продукции российской промышленности оказалась выведенной из сферы денежного регулирования. И в этом смысле (помимо налоговых недоимок) бартер выступает реальным фактором, снижающим эффективность традиционных антиинфляционных мероприятий но стимулированию совокупного спроса и выпуска юваров. Отсюда следует, что применение карательных фискальных мер. направленных на поиск и арест счетов предприя лш-иеіі.ііаіельщиков. бессмысленен.

Было выявлено также, что между способами и сроками расчет существует определенная взаимосвязь: чем выше неденежный компонент в выручке предприятий (бартер), тем более длителен срок расчета. В итоге средний срок расчета составляет 6 месяцев, тогда как в западной и традиционной советской методологии финансового анализа оборачиваемость всегда исчислялась в днях.

Существование предприятия при очень длительных сроках расчета с потребителями означает, это предприятие располагает достаточными ресурсами, чтобы выделить их потребителям (должникам) на длительный срок. Выяснилось, однако, что это нс собственный капитал предприятия, находящийся в обороте (не собственные ресурсы предприятия, коюрые могут быть в той или иной степени одолжены его потребителям (должникам) в виде товарных ссуд), а заемные средства. При этом используются все виды заимствования (кредитования): долги другим предприятиям за поставленные ими товары или услуги; дол и перед банками; внугреннмй долг (долги по зарплате, векселя под будущее производство товаров).

Заемные средства в объемах более чем 6 месяцев выручки работы предприятия можно отнести к разряду неплатежей (или очень отсроченных платежей). В хронической задолженности преобладают долги перед другими предприятиями - 56% от суммарного долга, и неплатежи фискальной системе - 29%, долги банкам составляют около 8%.

Заемные средства используются предприятиями для формирования своих оборотных средств, при этом обеспечение заемных средств (или их покрытие реальными оборотными активами должника) надает. Общая сумма средств в производстве и средств в расчетах оказывается меньше объема заемных средств. Со временем этот разрыв возрастает. Харакіернсчику обороты* средств обследованных иреднрия гни дасг график 2.3.2.

J рафик 2.3. 2.

Динамика структуры оборотных средств и неючииков их мокры і ия. *

Оборотные средства предприятия

Источники среде I в нредприяI пи

11лошади символов соответствуют статистическим данным. Изображено по данным: Неплатежи: и штык нс колет, и нуля не берем //Ведоме і венное приложение «Российской газе/ы»?. -7 март 1998г.

Межведомственная финансовая комиссия делает вывод, с которым нельзя не согласиться: наблюдается откровенная девальвация или инфляция заемных средств, темп этой девальвации расчет.

Так, например, при общей сумме заемных средств 9 трлн.руб. О/\О ’’КамАЗ” имеет реальных остатков в обороте всею лишь 2,4 трлн. руб. (из них: 1,1 трлн. руб. в производстве, а 1.3 трлн. руб. - в расчетах). При этом предприя me имеет убытков на сумму 6,7 трлн. руб. Обеспечение составляет 27 копеек на один рубль долга (2,4 трлн. руб. : 9 трлн. руб.).

Как отмечает межведомственная комиссия, кредиторы предприятия видимо ощущают наличие проблемы, но масштабы своих будущих огорчений они явно не пред пола г аки.

Подобное явление носит сегодня системный характер, оно снойствекно не отдельному предприятию. а определенной совокупности агентов рынка и государства. Срабатывает цепочка: ’’виртуальные” цены переходят в "виртуальные” долги и, следовательно, неплатежи, как неизбежное следствие этой цепочки, порождают долги, которые никогда и никем не будут погашены.

В контексте взаимосвязи номинальных и реальных потоков можно сделать следующие выводы:

1. Толчком к появлению неплатежей выступает несоответствие ценовых пропорций уровню и структуре затрат, определяющих погребность реального сектора в доходах для сбалансированного воспроизводства.

2. Существующая хозяйственная система позволяет перекладывать на потребителей инфляционный налог, извлекаемый предприятиями из кругооборота оборотного капитала.

3. Поскольку речь идет не только о потребителях конечной продукции, то возникает и устойчиво прогрессирует ситуация неплатежей предприятий друг другу и бюджету. Эти неплатежи следует рассматривать как подавленную инфляцию. В ситуации 1997 года, то есть в условиях снижения инфляции, основная функция по компенсации ценовых диспропорций и финансовых дисбалансов перешла к неплатежам.

Преодоление данных тенденций требует, чтобы динамика денежной массы планировалась как расчетная (а не целевая) величина в соотвеїсгвин с реально складывающимся спросом на денежные ресурсы не только на финансовых рынках, но и в производственной сфере;

динамики инвестиционной активности сменилась на противоположную. однако говорить об исчерпании потенциала слада инвестиции пока преждевременно.

График 2.4. Г

Динамика инвестиций в экономике России[XVI].

Это и предопределяет логику наших дальнейших рассуждений в данном параграфе.

Приведем некоторые цифры о состоянии производственных мощностей. Сегодня в промышленности порядка 57% всех машин и оборудования эксплуатируется свыше 10 лет. Средний возраст используемого в промышленности оборудования и машин к настоящему времени составляет 14 лет. Это значит, что средний фактический срок службы активной части фондов превышает 28 лет при установленном нормативном периоде 12.6 года (для сравнения: в докризисные годы средний фактический срок службы и техники составлял 24 года)1.

Как показывают расчеты, с \ четом только одного физического (без учета морального) износа на замену накопленной в экономике устаревшей активной части основного капитала сегодня требуется около 350 млрд, долл., а собственно только машин и оборудования - 185 млрд. долл. При существующих нормах амортизации на реновацию (7%) ежеюдные затраты на возмещение выбытия активной части основных фондов оцениваются на уровне 18-19 млрд. долл.2. Имеются ли достаточные финансовые средства для этого?

Материальной основой инвестиций выступают сбережения. Совокупные ежегодные валовые сбережения в России сегодня оцениваются в 670-710 трлн, руб. (около 120-125 млрд. долл, в год), чго на первый взгляд не іак уж и мало3. Однако реальная ситуация по секторам экономики говорит о неблагополучной ситуации.

Сбережения сектора государственного управления из-за значительного бюджетного дефицита - величина отрицательная.

В секторе предприятий производственной сферы традиционно формируется подавляющая часть валовых национальных сбережений в стране (do последним данным - более 5i

<< | >>
Источник: ХАФИЗОВА ГУЛЬПУР БАДРЕТДИИОВНА. ИНФЛЯЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКИ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискание ученой степени кандидата экономических наук. 1998

Еще по теме Изменение структуры реального ВНП е пореформенный период:

  1. § 1. Особенности развития предпринимательских отношений в пореформенный период
  2. 1.2. Структура ВД в постнатальном периоде
  3. Глава 6 СТРУКТУРА МЕЖПОЗВОНОЧНЫХ ДИСКОВ В ПОДРОСТКОВОМ и ЮНОШЕСКОМ ПЕРИОДАХ
  4. Глава 4 ИЗМЕНЕНИЯ В СТРУКТУРЕ МД ДЕТЕЙ ПЕРВОГО ГОДА ЖИЗНИ.
  5. 2.4 Влияние деформационного старения на изменение тонкой структуры сталей.
  6. Глава 8 ИЗМЕНЕНИЕ СТРУКТУРЫ МЕЖПОЗВОНОЧНЫХ ДИСКОВ ЛИЦ пожилого ВОЗРАСТА
  7. Изменение структуры акционерного капитала с применением договора купли-продажи
  8. Глава 2. Структура брачного правоотношения и основания его возникновения, изменения или прекращения.
  9. Изменение структуры акционерного капитала с применением договора дарения
  10. Дослідження пореформеного поміщицтва: досягнення й перспективи
  11. ГРИГОРЬЕВА Елена Николаевна. МОРФОФУНКЦИОНАЛЬНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В ПОЛОВЫХ ОРГАНАХ И ИММУНОЛОГИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ КРОВИ СВИНОМАТОК В ПОСЛЕРОДОВОМ ПЕРИОДЕ И МЕТОДЫ ПОВЫШЕНИЯ ИХ ОПЛОДОТВОРЯЕМОСТИ. ДИССЕРТАЦИЯ на соискакне ученой степени кандидата ветернпариых наук. КОСТРОМА - 2004, 2004